Характеристическая линия рынка (security market line (SML))
графическое представление соотношения риска и доходности отдельных активов.
Характеристическая линия ценной бумаги (characteristic line)
линия регрессии ценной бумаги в однофакторной модели рынка для одной ценной бумаги. Коэффициентом наклона прямой является «бета» ценной бумаги.
Характерное смещение (attribute bias)
одно из предположений, используемых в модели дисконтирования дивидендов, означающее, что акции, к которым обычно применяется модель, имеют смещенное значение некоторой характеристики, например низкое значение отношения цены акции к прибыли, высокую дивидендную доходность, высокое значение отношения балансовой стоимости акции к рыночной цене или принадлежность к конкретному промышленному сектору.
Хедж с покупкой (buy hedge)
см. «Длинный» хедж (long hedge).
Хедж с продажей (sell hedge)
см. «Короткий» хедж (short hedge).
Хеджер (hedger)
инвестор, составляющий портфель таким образом, чтобы в наибольшей степени контролировать инвестиционный риск.
Хеджирование (hedging)
процесс построения портфеля, при котором уменьшается риск и убытки с помощью подбора необходимых активов; часто используется для производных финансовых инструментов и для «коротких» продаж.
Хеджированный портфель (hedged portfolio)
портфель, состоящий из «длинной» позиции по акциям и «короткой» позиции по «колл»-опциону, являющийся безрисковым и обеспечивающий доходность, равную безрисковой процентной ставке.
Хеджированный фонд (hedge fund)
фонд, который может использовать различные техники получения доходов, например определение на основе выбранной модели привлекательных для покупки акций («длинная» позиция) и непривлекательных, которые предназначены для продажи («короткая» позиция).
Ходовые (новые) выпуски (on-the-run issues)
см. Эталонные выпуски (benchmark issues).
